Аналитики оценили падение доли Binance за прошедший год

За прошедший год по 9 октября на Binance пришлось $22,5 трлн из $54 трлн объема торгов на спотовом и деривативном рынках 22 платформ. Такие данные получили в 0xScope.

Аналитики констатировали усиление конкуренции среди CEX, что выразилось в ослаблении позиций крупнейшей криптобиржи Binance.

Рыночная доля

Три торговые площадки стали крупнейшими бенефициарами уменьшения доли Binance:

1. OKX — с 13,4% до 16,1%.
2. Bybit — с 9,6 % до 12,5%
3. Bitget— с 7,0 % до 10,28%.

На пятом месте осталась MEXC Global, несмотря на снижение доли рынка за год с 6,9% до 4,1%.

Доля рынка CEX. Данные: 0xScope.

В разрезе годовой динамики эксперты сделали следующие выводы:

• 1. В конце 2023 года доля Binance составляла 45%, но после нового года показатель упал до 34%. Только после лета бирже удалось отыграть потери.
• 2. Bitget начала исследуемый период со скачка ~6-9% до 10-14% в течение большей части 2024 года, но позднее сократила долю до 9% на фоне восстановления Binance. Подобная тенденция наблюдалась в условиях устойчивости метрик OKX и Bybit.
• 3. Crypto.com в январе 2024 года сконцентрировала на себе 7-8% оборота, но к концу исследуемого периода удержала только 1-2%.

Динамика совокупных оборотов на CEX. Данные: 0xScope.

Спотовая и деривативная торговля

Оборот на спотовом рынке платформ из выборки за исследуемый период составил $14,6 трлн.

Доля лидера понизилась до 39,54% с 52,5% годом ранее.

Остальные продемонстрировали следующую динамику:

• Bybit с седьмого места (3,2%) поднялась на второе (8,51%);
• OKX укрепила свои позиции на третьей строчке (с 5,4% до 6,38%);
• на четвертую со второй опустилась Upbit (с 6,8% до 5,77%);
• Coinbase перешла с третьего на пятое место (с 5,8% до 5,68%).

Доля рынка CEX. Данные: 0xScope.

Следующая диаграмма показывает, что Binance восстанавливает утраченные в начале года позиции, в то время как Bybit снижает обороты. В конце 2023 года Crypto.com резко выросла — до 15%, но с тех пор ее доля упала в пять раз.

Динамика спотовой торговли на CEX. Данные: 0xScope.

Деривативы

Из 22 крупных бирж 11 предлагают операции с производными финансовыми инструментами. За последние 12 месяцев эти площадки обработали в общей сложности $39,38 трлн, что почти втрое превышает общий объем спотовых торгов.

Доля Binance упала с 50,9% до 42,5%. Это позволило ряду конкурентов укрепить положение:

• OKX увеличила долю с 15,5% до 19,8%;
• Bybit – с 11,3% до ~14%;
• Bitget – с 8,2% до 12,7%;
• доля MEXC Global сократилась с 7,3% до 4,3%.

Доля деривативной торговли CEX. Данные: 0xScope.

CEX vs DEX

Специалисты спрогнозировали усиление конкуренции со стороны DEX. Их доля в относительном выражении возросла с менее чем 10% до 13,6%. В мае 2023 года показатель подскочил до рекордных 14,2%.

Динамика соотношения объема торгов на DEX к CEX. Данные: 0xScope.

За последние 12 месяцев торговый оборот на DEX значительно вырос. В марте 2024 года некастодиальные платформы впервые с декабря 2022 года суммарно обработали сделки на сумму свыше $250 млрд. Этот рубеж зафиксирован повторно в июне 2024 года.

Динамика объема торгов на DEX. Данные: 0xScope.

Ранее в CCData оценили долю Binance по совокупному объему торгов на спотовом и деривативном рынках в 36,6%. В качестве бенефициаров они назвали Crypto.com, Bitget и Bybit.

Напомним, последняя усилила позиции благодаря запуску BTC-ETF, согласно Kaiko.